紙(zhi)質包裝(zhuang)基本概(gai)況分析(xi)

  包裝定(ding)義：爲在(zai)流通過(guo)程中保(bao)護産品(pin)、方便貯(zhu)運、促進(jin)銷售，按(an)😥一定技(ji)術方法(fa)而采用(yong)的容器(qi)、材料及(ji)輔助物(wu)等的總(zong)體名稱(cheng)🧜🏼‍♀️。也指爲(wei)了達到(dao)上述目(mu)的而采(cai)用容器(qi)、材料和(he)🧑🏻‍❤️‍🧑🏼輔助物(wu)的過程(cheng)中施加(jia)一定技(ji)術方🤑法(fa)等的操(cao)作活動(dong)。一般而(er)言，包裝(zhuang)可根據(ju)材料分(fen)類🧜🏼‍♀️爲：紙(zhi)質包裝(zhuang)、金屬包(bao)裝、玻璃(li)包裝、塑(su)料包裝(zhuang)、木質包(bao)😌裝等。

  紙(zhi)質包裝(zhuang)擁有材(cai)料來源(yuan)廣泛、成(cheng)本較低(di)，可回收(shou)性強🙆🏿等(deng)特點，是(shi)現代包(bao)裝的基(ji)礎材料(liao)之一，是(shi)世界上(shang)用量最(zui)大的包(bao)裝材料(liao)。是包裝(zhuang)行業中(zhong)的支柱(zhu)性子行(hang)業。2015 年，紙(zhi)包裝占(zhan)包裝😁工(gong)業總産(chan)值達44%。

  紙(zhi)質包裝(zhuang)按照形(xing)式可分(fen)爲一次(ci)包裝和(he)二次包(bao)裝。前者(zhe)是指與(yu)包裝物(wu)直接接(jie)觸的包(bao)裝，後者(zhe)通常指(zhi)外層保(bao)護性包(bao)裝。一次(ci)包裝主(zhu)要應用(yong)于醫療(liao)器械、藥(yao)品、食品(pin)、無菌液(ye)體、日化(hua)等消費(fei)品包裝(zhuang)，由于直(zhi)接接觸(chu)，通常對(dui)包裝材(cai)料有一(yi)定㊙️的性(xing)能要求(qiu)，如防油(you)、阻菌、防(fang)粘連、密(mi)封、保溫(wen)、吸濕、紙(zhi)塑複合(he)👧🏾性等，普(pu)遍使用(yong)特種紙(zhi)或👻者特(te)種紙基(ji)複合材(cai)料。二次(ci)包裝用(yong)于爲内(nei)部包裝(zhuang)物提~供(gong)适宜空(kong)間及較(jiao)🚶🏾‍♀️‍➡️好的保(bao)護作用(yong)💕，主要使(shi)用瓦楞(leng)紙箱、紙(zhi)筒、折疊(die)紙盒等(deng)，包裝材(cai)料爲瓦(wa)楞紙、白(bai)闆紙和(he)紙闆等(deng)大類用(yong)紙。

全球(qiu)紙質包(bao)裝市場(chang)規模預(yu)測

  縱觀(guan)全球包(bao)裝行業(ye)，紙質包(bao)裝約占(zhan)包裝行(hang)業銷售(shou)總額😜的(de)35.5%，爲~包裝(zhuang)行業中(zhong)占比最(zui)大份額(e)的包裝(zhuang)物料。據(ju)前瞻産(chan)業研究(jiu)院發布(bu)的《紙制(zhi)品包裝(zhuang)行業市(shi)場前瞻(zhan)與投資(zi)戰略規(gui)劃分析(xi)報告》數(shu)據顯示(shi)，全球紙(zhi)質包裝(zhuang)的市場(chang)規模由(you)2012年的2630億(yi)美元增(zeng)長至2016年(nian)的3095億美(mei)元，年均(jun)複合增(zeng)長率爲(wei)4.2%。預計全(quan)球紙質(zhi)包裝市(shi)場将繼(ji)續保持(chi)增長态(tai)勢，2018年全(quan)球👩🏿‍❤️‍💋‍👨🏽紙質(zhi)包裝市(shi)場規模(mo)将将達(da)3331億美元(yuan)，同比增(zeng)速将達(da)3.7%。

       随着包(bao)裝工業(ye)的快速(su)發展，包(bao)裝生産(chan)在促進(jin)國民經(jing)濟建😈設(she)、改👩🏿‍❤️‍💋‍👨🏽善人(ren)民群衆(zhong)物質文(wen)化生活(huo)中的地(di)位😮‍💨作用(yong)的日益(yi)顯現，包(bao)裝産業(ye)作爲一(yi)個獨立(li)的行業(ye)體系，其(qi)發展已(yi)被列入(ru)國民經(jing)濟和社(she)👼🏾會發展(zhan)規劃。
  我(wo)國包裝(zhuang)行業經(jing)曆了一(yi)段時期(qi)的較快(kuai)發展，已(yi)初步具(ju)有💫一💫定(ding)生産規(gui)模，形成(cheng)了材料(liao)、制品、機(ji)械、包裝(zhuang)印刷、設(she)計和科(ke)研等門(men)類齊全(quan)的較完(wan)整的包(bao)裝行業(ye)體系，成(cheng)爲我國(guo)制造業(ye)領域裏(li)重要的(de)組成部(bu)分🧛🏽。我國(guo)年産量(liang)居世界(jie)前列的(de)包裝制(zhi)品是瓦(wa)楞紙闆(pan)、塑料編(bian)織袋、複(fu)合軟包(bao)裝、金屬(shu)桶，其中(zhong)瓦楞紙(zhi)闆的🧜🏼‍♀️産(chan)量高居(ju)世界第(di)二位。

中(zhong)國紙質(zhi)包裝市(shi)場規模(mo)預測

  據(ju)前瞻産(chan)業研究(jiu)院統計(ji)數據顯(xian)示，中國(guo)紙質包(bao)裝市場(chang)規模由(you)2012年的505億(yi)美元增(zeng)加至2016年(nian)的605億美(mei)元，年均(jun)複合增(zeng)長😝率爲(wei)4.6%。預計中(zhong)國紙質(zhi)包裝市(shi)場規模(mo)将保持(chi)增長，2017年(nian)全國市(shi)場規模(mo)将超630億(yi)美元💔，到(dao)2018年中國(guo)紙質包(bao)裝市🙂‍↔️場(chang)規模有(you)👧🏾望進一(yi)步突破(po)650億美🛌🏻元(yuan)。

紙包裝(zhuang)業産值(zhi)規模大(da)，市場份(fen)額高度(du)分散

  據(ju)前瞻産(chan)業研究(jiu)院數據(ju)顯示，2015年(nian)我國紙(zhi)包裝行(hang)業😘産值(zhi)已💫達7387億(yi)元，但紙(zhi)包裝行(hang)業前十(shi)大企業(ye)的總份(fen)額不超(chao)過5%，市場(chang)集中度(du)較👨‍🦰低。受(shou)供給側(ce)改革等(deng)因素影(ying)響，我國(guo)限額以(yi)上紙包(bao)裝企業(ye)數量🧑🏽‍❤️‍💋‍🧑🏻從(cong)2005 年的4150 家(jia)下降至(zhi)2015 年的🏊🏾‍♀️2340 家(jia)，企業數(shu)減少，集(ji)中度出(chu)現提升(sheng)趨勢。

  對(dui)标國際(ji)，我國紙(zhi)包裝行(hang)業集中(zhong)度還有(you)較大提(ti)升空💔間(jian)。從👯🏾‍♂️市場(chang)集中度(du)角度看(kan)，美國紙(zhi)包裝行(hang)業集中(zhong)度CR4 已達(da)70%、澳大利(li)亞和台(tai)灣CR2 分别(bie)爲90%和62%，我(wo)國紙包(bao)裝行👩🏿‍❤️‍💋‍👨🏽業(ye)市場集(ji)中度CR4 僅(jin)爲1.3%，未來(lai)還存在(zai)較大提(ti)升空間(jian)。

  從主營(ying)産品範(fan)圍看，國(guo)外包裝(zhuang)業企業(ye)如美國(guo)龍頭WestRock，其(qi)紙包裝(zhuang)業務已(yi)覆蓋産(chan)業鏈上(shang)下遊，形(xing)成了業(ye)務🏃🏿‍♀️‍➡️閉環(huan);澳洲龍(long)頭Amcor 除紙(zhi)包裝⛹🏻‍♂️外(wai)，還涉及(ji)塑料包(bao)裝産品(pin);台灣龍(long)頭正隆(long)股份産(chan)品線已(yi)延伸至(zhi)生活用(yong)紙。随着(zhe)我國包(bao)裝行業(ye)一🛀🏼體化(hua)進程的(de)加快，市(shi)場份額(e)将逐步(bu)向産品(pin)覆蓋更(geng)廣、業務(wu)線更全(quan)的龍頭(tou)企業集(ji)中。

 

環保(bao)因素疊(die)加向下(xia)遊提價(jia)，驅動行(hang)業集中(zhong)度提升(sheng)

  環保要(yao)求趨嚴(yan)，訂單流(liu)向大企(qi)業。2012 年以(yi)來紙包(bao)裝企業(ye)受供給(gei)側改革(ge)的影響(xiang)，數量持(chi)續下降(jiang)。2016 年以來(lai)，國家不(bu)😁斷加強(qiang)環👋境治(zhi)理力度(du)，加速完(wan)成落後(hou)産能出(chu)清，造成(cheng)供給收(shou)縮，訂單(dan)有望進(jin)一步流(liu)向環保(bao)達标的(de)大企業(ye)😁。

  原料漲(zhang)價沖擊(ji)小企業(ye)，龍頭向(xiang)下遊提(ti)價緻盈(ying)利改善(shan)。2016 下半年(nian)以😺來，箱(xiang)闆瓦楞(leng)紙、白闆(pan)紙、文化(hua)紙等原(yuan)材料價(jia)🙆🏿格暴漲(zhang)對包裝(zhuang)💌企業産(chan)生顯著(zhe)影響，合(he)興包裝(zhuang)🤑、新通聯(lian)2017 年H1 毛利(li)率分别(bie)…較上年(nian)同期下(xia)降2.2、4.1pct 至15.4%、19.2%;而(er)紙包裝(zhuang)龍頭裕(yu)🧛🏽同科技(ji)因大部(bu)分原材(cai)料外購(gou)以及原(yuan)料紙采(cai)購議價(jia)能力強(qiang)等因素(su)，同期毛(mao)利☠️率上(shang)升約0.1pct 至(zhi)🔞31.2%，毛利率(lü)仍遠高(gao)于同業(ye)，馬太效(xiao)🧑🏾‍🎄應凸顯(xian)。我們預(yu)計本次(ci)紙價上(shang)漲将再(zai)一次沖(chong)擊中小(xiao)企業利(li)潤空間(jian)，行業集(ji)中度有(you)望進一(yi)步提高(gao)。

下遊消(xiao)費需求(qiu)回暖，紙(zhi)包裝空(kong)間廣闊(kuo)

  2025年11月以(yi)來，我國(guo)限額以(yi)上企業(ye)商品零(ling)售額累(lei)計同比(bi)增速觸(chu)底反彈(dan)，消費行(hang)業逐步(bu)回暖。全(quan)國百家(jia)重點零(ling)售企👩🏽‍🐰‍👩🏿業(ye)零售額(e)累計同(tong)比增速(su)從2017年Q1起(qi)由負轉(zhuan)正，同時(shi)期CPI 月度(du)同比增(zeng)速也開(kai)始觸底(di)反彈，消(xiao)費行業(ye)複蘇迹(ji)🧛🏽象明顯(xian)，對中遊(you)紙包裝(zhuang)行業營(ying)🏊🏿‍♀️收提升(sheng)形成有(you)力支撐(cheng)。